Giriş
Tesla üçüncü çeyrek araç teslimatlarını açıklamaya hazırlanırken, analistler şirketin performansı konusunda iyimser ve beklentiler 440.000 aracın üzerinde. Önde gelen yatırım firması Benchmark, Tesla hisseleri (NASDAQ: TSLA) için "Al" tavsiyesini yineleyerek 475$ fiyat hedefini koruyor. Bu, Tesla hisselerinin üçüncü çeyreği hisse başına 444,72$ ile kapatması ve bunun yaklaşık 1,479 trilyon $ piyasa değerine karşılık gelmesiyle dikkat çekici bir direnç ve büyüme gösterdiği bir dönemde gerçekleşiyor.
Analist Tahminleri
Benchmark analisti Mickey Legg, Tesla'nın 3. çeyrek için yaklaşık 442.000 araç teslim edeceğini öngörüyor; bu, 448.000 birimlik genel tahminin biraz altında olsa da, önceki çeyrekte bildirilen 384.000 araçtan önemli bir artış anlamına geliyor. Legg, "Tesla'nın 3. çeyrek teslimatları için bazı iyimser tahminler 460.000'lerin ortalarına kadar çıkıyor," diyerek analistler arasında genel olarak olumlu bir görünüm olduğunu belirtti.
"Tesla'nın 3Ç25 küresel üretim ve teslimatlarını Perşembe günü açıklaması bekleniyor. Biz, FactSet konsensüsünün yaklaşık 448.000 olduğu yerde 442.000 teslimat modeli yapıyoruz ve bazı yüksek tahminler 460.000'lerin ortasında. 2Ç25'in yaklaşık 384.000'inden sağlam bir ardışık artış, dalgalı teşvik/fiyatlandırma ortamı göz önüne alındığında yıl sonuna kadar ölçülü bir hazırlık," dedi Legg.
Diğer Analistlerden Olumlu Görüşler
Benchmark'ın iyimser tahminleri diğer finans kurumları tarafından da destekleniyor. Örneğin, Deutsche Bank teslimat tahminini etkileyici bir şekilde 461.500 birime yükselterek Tesla'nın beklentileri karşılama ve aşma yeteneğine olan güvenini gösterdi. Ayrıca, Piper Sandler, Çin'e yapılan yakın tarihli bir ziyaretin piyasa koşulları hakkında bilgi sağlamasının ardından Tesla için fiyat hedefini 500$ olarak güncelledi. Cantor Fitzgerald da Tesla hisseleri için 355$ fiyat hedefiyle "Ağırlıklı Al" notunu korudu.
EV Vergi Kredilerinin Etkisi
Tesla'nın beklenen teslimat artışına katkıda bulunan önemli bir faktör, Amerika Birleşik Devletleri'nde federal EV vergi kredisinin yakında sona erecek olmasıdır. Analistler, bunun birçok potansiyel alıcının avantajlardan yararlanmak için araç satın alımlarını hızlandırmasına neden olduğunu düşünüyor. Bu satın alma aciliyeti, Tesla'nın Eylül ayı boyunca %30 artan hisse fiyatıyla çakışarak güçlü bir çeyrek raporu beklentilerini daha da artırıyor.
Piyasa Tepkileri ve Hisse Performansı
Olumlu ivmeye rağmen, Benchmark yatırımcıları önümüzdeki çeyrekte olası volatilite konusunda uyardı. Hisse senedi sadece Eylül ayında yaklaşık %28-32 oranında yükseldiği için yukarı yönlü sürpriz beklentisi arttı. Ancak Legg, bölgesel teslimat karışımı veya ortalama satış fiyatları (ASP'ler) beklentilerin altında kalırsa, bunun hisse üzerinde aşağı yönlü baskıya yol açabileceği konusunda uyarıyor.
"Hisse senedi baskın bir şekilde yükselirken, konumu yukarı yönlü sürprizin yakın vadede daha fazla güçlenmeye dönüşmesi için çıtayı yükseltiyor; ayrıca bölgesel karışım veya ortalama satış fiyatları (ASP'ler) beklentileri karşılamazsa volatilite riski görüyoruz," diye belirtti Legg.
İleriye Bakış
3. çeyrek sonuna yaklaşırken, otomotiv sektörü EV teşvikleri ve kredilerindeki değişiklikler nedeniyle olası dalgalanmalara hazırlanıyor. Benchmark'taki analistler, bu teşviklerin sıkılaşmasının 4. çeyrekte talep dalgalanmalarına yol açabileceğini öngörüyor. Bu koşullar, Tesla'nın değişen ortamda yol alırken karşılaşabileceği zorluklar olarak "geçici bir hava boşluğu" ve sipariş defterinde düzensizlik yaratabilir.
Sonuç
Özetle, Tesla'nın 3. çeyrek teslimat rakamlarının 440.000'i aşması bekleniyor ve analistler, federal EV vergi kredilerinin sona ermesi ve olumlu piyasa tepkisiyle desteklenen şirket performansı konusunda olumlu görüşlerini koruyorlar. Ancak, şirketin değişen rekabet ortamı ve EV alımlarını etkileyen politika değişiklikleri nedeniyle volatilite potansiyeli bir endişe kaynağı olmaya devam ediyor. Yatırımcılar ve paydaşlar, Tesla'nın operasyonel sağlığı ve piyasa konumlandırması hakkında bilgi edinmek için yaklaşan teslimat raporunu yakından takip edecekler.
